我们之前学习了现在财务领域最受欢迎的财务分析技能，现在让我们更深入地学习财务分析。
在四大财务分析类型中，我们日常工作中使用最多的是财务比率分析。
对公司的财务比率分析，常用的包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析以及上市公司和日常炒股中常用的市价比率分析。我们还有将四大能力进行综合分析的杜邦体系。
从偿债的资产资金来源来看，可以分为用资产还债和用赚取的现金还债。
a. 若用资产还债，我们的第一反应当然是资产越多越好。但我们不能忽视与其对应的负债。例如，某人银行卡上有100万，但其中80万都是银行贷款，需要在本年归还。如果他再向你借款50万，你敢借吗？我们不能只看绝对金额，只看到他拥有100万，比你要借的50万多，就认为他有还款能力。实际上，他自己的钱只有20万（即我们所说的营运资本）。从比率来看，资产负债率已高达80%，在这种情况下，借款通常比较危险。
b. 用赚取的现金来还债
若某人目前基本上没有存款，但个人能力出色，每年年薪100万，除去各种花销，每年可以存50万，如果他向你借款50万或更少的钱，你会借吗？我认为只要此人的人品没有问题，大多数人应该愿意借给他，因为他有按期还款的能力。
1. 营运资本（差额）
即“运用资金”，是指企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。其计算方式有两种：一是“流动资产-流动负债”，二是“长期资本-长期资产”。也就是说，流动资产必须超过流动负债，企业才有自由运营的资金；或者长期资本的增长速度超过长期资产，才能为流动资产提供部分营运资本。我们可以看到，营运资本是一个差额，是一个绝对数，不方便直接比较不同规模企业的分析结果。
简单举例，如果 a 公司有存款 1000 万（资产），其中贷款 800 万在本年偿还（负债），假设该公司没有其他资产负债，那么该公司可以自由支配的资产只有 200 万，即营运资本 200 万。另一家小公司 b，其总资产只有 100 万，其中银行贷款为 20 万，那么 b 公司的营运资本为 80 万。如果仅仅简单比较两家公司的营运资本，a 公司有 200 万，b 公司只有 80 万，但实际上 a 公司的风险远远大于 b 公司，a 公司的资产负债率为 80%，而 b 公司为 20%。我们需要更多更合理的指标。
2. 流动比率
资产对负债的，用于衡量企业资产在流动负债到期前可变为现金偿还负债的能力。一般来说，比率越高，资产的变现能力越强，短期偿债能力越有保障。但需要注意的是，在现实生活中，比率并非越高越好，适当的高是有利的，过高的极端是没有负债，此时不一定是好的，没有用到财务杠杆。由于行业差距的原因，也不存在一个统一的流动比率标准来衡量，各企业只能根据自己所在行业的水平以及自己的历史情况具体分析，不同行业往往不具有可比性。一旦与行业出现较大差距，或与自身历史情况出现较大偏差，应对构成流动比率的流动资产和流动负债的各项目逐一分析，寻找形成差异的原因。
3. 速动比率和现金比率
由于流动比率要求的是流动资产的变现能力，而实际上流动资产中的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和一些其他流动资产往往变现能力较弱。为了满足更高要求的债务偿还保障，我们剔除了这些变现能力较弱的资产，得到速动资产（即流动资产 — 存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和一些其他流动资产），其与流动负债的比率即为速动比率，一般低于流动比率。
为了满足更高要求的偿债保障，即随时随地都能偿还，人们提出了现金比率。顾名思义，即为现金（即货币资金）与流动负债的比率。
短期偿债能力分析是财务报表分析的重要内容之一，主要用于评估企业偿还短期债务的能力。常用的指标包括流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率。
流动比率、速动比率和现金比率都反映了企业流动资产对流动负债的保障程度。流动比率计算公式为流动资产除以流动负债，速动比率计算公式为速动资产除以流动负债，现金比率计算公式为货币资金除以流动负债。由于分母相同，而分子流动资产大于速动资产大于货币资金，因此流动比率大于速动比率大于现金比率，说明流动比率对偿债能力的保障程度最高，现金比率保障程度最低。
4、现金流量比率
现金流量比率是指企业经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比率，用于衡量企业通过经营活动产生的现金流偿还流动负债的能力。例如，年薪百万的人，除了各种开销后剩余50万，如果借款50万，则其现金流量比率为1。对于企业来说，现金流量比率指的是一定时间段内经营活动产生的现金流量净额与流动负债的比率，即所有的经营活动现金流入减去经营活动过程中的全部支出后的余额除以流动负债。
5、除了以上4个指标外，还有一些其他因素会影响企业的短期偿债能力，例如借款人的个人品质、信誉度、公司过往的经营业绩等。
本文为个人学习总结，如有不妥之处，欢迎指正。